Tag Archives

One Article

Blogging

IGT mengubah fasilitas kredit bergulir dan perjanjian pinjaman berjangka

Posted by Marjorie Hudson on
IGT mengubah fasilitas kredit bergulir dan perjanjian pinjaman berjangka

saya

Teknologi Sport Internasional (IGT) pada hari Rabu mengumumkan amandemen Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir dan Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka.

"Kami dengan senang hati mengumumkan amandemen perjanjian fasilitas kredit bergulir dan perjanjian fasilitas pinjaman berjangka," kata Max Chiara, CFO dari IGT. "Amandemen tersebut memberikan kami fleksibilitas untuk menavigasi ketidakpastian jangka pendek yang disebabkan oleh pandemi COVID-19 dan menunjukkan dukungan kuat yang kami terima dari kelompok perbankan kami."

Di antara hal-hal lain, amandemen mencakup empat tindakan utama:

  • melepaskan pembatasan yang membutuhkan IGT untuk mempertahankan rasio maksimum dari whole utang bersih terhadap EBITDA dan rasio minimal EBITDA terhadap biaya bunga bersih dari kuartal fiskal yang berakhir 30 Juni 2020 hingga kuartal fiskal yang berakhir 30 Juni 2021;
  • mewajibkan IGT untuk mempertahankan likuiditas minimal $ 500 juta selama kuartal fiskal tersebut;
  • meningkatkan rasio maksimum whole utang bersih terhadap EBITDA yang harus dipertahankan oleh IGT untuk kuartal fiskal sesudahnya;
  • melarang dividen dan pembelian kembali saham sampai 30 Juni 2021 dan mengizinkan dividen dan pembelian kembali saham sesudahnya jika rasio whole utang bersih terhadap EBITDA di bawah ambang batas yang ditentukan.

Amandemen menyatakan bahwa sejak 20 Januari 2020 hingga 31 Agustus 2021, efek merugikan materials yang timbul dari pandemi COVID-19 dikeluarkan dari definisi "efek samping materials"; penghentian dan penangguhan bisnis yang timbul dari pandemi COVID-19 tidak akan menjadi peristiwa default; dan kewajiban IGT untuk memberikan jaminan atas jaminan tambahan dihapuskan kecuali peringkat utang publiknya lebih rendah dari BB- atau Ba3. Amandemen tersebut menyatakan bahwa hingga 31 Agustus 2020, jumlah akuisisi tahunan maksimum yang diijinkan berkurang menjadi $ 100 juta.

Amandemen tersebut masing-masing diajukan sebagai pameran pada Laporan IGT tentang Formulir 6-Ok tanggal 13 Mei 2020. BofA Securities dan Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. bertindak sebagai Koordinator International IGT sehubungan dengan amandemen tersebut.

(tagToTranslate) IGT (t) Fasilitas Kredit Bergulir (t) Fasilitas Pinjaman Berjangka