Genius Sports Group untuk go public melalui kombinasi dengan dMY Technology

Genius Sports Group untuk go public melalui kombinasi dengan dMY Technology

SEBUAH

hasil dari kombinasi bisnis, Pemegang saham GSG dan dMY II akan menukar saham mereka dengan saham di perusahaan gabungan baru ("NewCo"), yang akan menjadi publik di Bursa Efek New York. Transaksi tersebut menyiratkan nilai perusahaan pro forma sekitar $ 1,5 miliar. Setelah penutupan, NewCo mengharapkan saham biasa dan waran untuk diperdagangkan di NYSE di bawah simbol "GENI" dan "GENI WS".

Selain sekitar $ 276 juta yang disimpan di akun perwalian dMY II (dengan asumsi tidak ada penebusan oleh pemegang saham publik dMY), sekelompok investor industri institusional dan berpengalaman telah berkomitmen untuk berpartisipasi dalam transaksi melalui PIPE saham biasa sekitar $ 330 juta pada $ 10,00 per Bagikan.

Sorotan Grup Olahraga Genius

GSG memperoleh data dari acara olahraga di seluruh dunia dan memasoknya ke operator taruhan olahraga, memberi mereka data dan konten misi penting yang aman, berkualitas tinggi, dan membantu mereka terlibat dengan lebih baik dan melindungi pelanggan mereka. Perusahaan memiliki portofolio hak atas data resmi – feed statistik olahraga langsung yang disetujui, dan sebaliknya, dimiliki, oleh liga pemerintah yang relevan. GSG menyediakan data tentang lebih dari 240.000 acara setiap tahun – efektif setiap jam setiap hari. Ini adalah penyedia resmi untuk lebih dari 170.000 acara ini.

Skala GSG, akses ke data resmi, dan platform teknologi inovatif membedakannya dalam industri. Perusahaan memelihara kemitraan jangka panjang dengan lebih dari 500 organisasi olahraga di seluruh dunia, termasuk NBA, NCAA, FIBA, FIFA, Liga Utama Inggris, dan NASCAR. Teknologi dan data feed miliknya adalah misi penting untuk kesuksesan mitra sportsbook-nya.

Manajemen & Tata Kelola

Setelah penutupan kombinasi bisnis yang diusulkan, Mark Locke akan terus memimpin bisnis sebagai Chief Executive Officer NewCo.Locke akan didukung oleh orang-orang berbakat yang berpengalaman dengan pengalaman substansial di bidang keuangan, teknologi, dan industri taruhan olahraga.

Dewan Direksi NewCo akan mencakup Ketua dMY II Harry You dan CEO dMY II Niccolo de Masi. Anda adalah mantan EVP EMC dan sebelumnya menjabat sebagai CFO Accenture dan Oracle. de Masi adalah Ketua dan mantan CEO Glu Mobile saat ini, pengembang dan penerbit game seluler untuk perangkat smartphone dan tablet.

"Genius Sports Group menciptakan pasar untuk data resmi di semua tingkatan olahraga, membantu mendorong rangkaian produk mitra sportsbook kami yang terus meningkat," kata Locke. "Transaksi ini akan membantu kami terus memperluas dan memperkuat posisi kami sebagai penghubung dari olahraga global, taruhan dan ekosistem media."

"Penyedia data unsur Genius Sports Group mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan semua peserta di pasar taruhan olahraga global. Mark Locke telah memelopori penyediaan hak resmi dan data langsung yang telah berperan dalam membangun pasar taruhan olahraga modern," kata de Masi. "Perusahaan ini memiliki rekam jejak pertumbuhan yang kuat dan kami sangat senang dengan peluang untuk ekspansi lebih lanjut di segmen yang berkembang pesat ini."

Ketentuan Transaksi Utama

Nilai transaksi NewCo pada nilai perusahaan awal yang diantisipasi sekitar $ 1,5 miliar, atau 8,0x pendapatan GSG yang saat ini diproyeksikan pada tahun 2021 sebesar $ 190 juta.

Hutang imbalan kepada pemegang saham GSG yang ada akan terdiri dari kombinasi kas dan ekuitas rollover di NewCo. Hasil transaksi PIPE senilai $ 330 juta akan digunakan untuk membayar kembali pinjaman pemegang saham dan untuk menebus serta melakukan pembayaran saham preferensi tertentu atas saham preferen yang dimiliki oleh pemegang saham korporat.

Dengan asumsi tidak ada penebusan oleh pemegang saham publik dMY II, diharapkan NewCo akan memiliki sekitar $ 150 juta uang tunai yang tidak dibatasi dan secara substansial neraca bebas hutang pada penutupan.

Dewan Direksi dMY II dan GSG telah menyetujui transaksi tersebut dengan suara bulat. Transaksi tersebut akan membutuhkan persetujuan dari pemegang saham dMY II, dan tunduk pada ketentuan penutupan adat lainnya, termasuk kondisi kas minimum. Transaksi tersebut diharapkan akan ditutup pada Q1 2021.

Presentasi Investor

. (tagsToTranslate) Genius Sport (t) Sports taruhan (t) NewCo (t) dMY Technology